定增价格的确定通常遵循以下步骤和原则:
发行底价
定增股票的发行底价通常为定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%。
定价基准日
定价基准日可以是董事会决议公告日、股东大会决议公告日或发行期的首日。
定价方式
竞价发行:发行价格由参与非公开发行的投资者通过竞价确定。
定价发行:发行价格由上市公司与主承销商协商确定,通常基于对公司内在价值的评估。
询价发行:发行价格由上市公司向投资者询价确定,根据投资者的报价情况决定。
协议发行:发行价格由上市公司与特定投资者协商确定,通常用于存在战略合作关系的投资者。
价格限制
定增价格通常不得低于定价基准日前20个交易日股票均价的90%。
特殊情况下的价格调整
如果出现非公开发行股票股东大会决议有效期限已过或方案发生变化等情况,上市公司可能需要重新确定定增价格。
其他考虑因素
定价时还会考虑公司每股净资产、市盈率、所处行业、成长性等因素,并与投资者沟通后确定。
以上步骤和原则为定增价格的确定提供了一个基本框架,但具体操作时还需根据上市公司实际情况和市场环境灵活调整。需要注意的是,定增价格的确定是一个复杂的过程,涉及多方面的考量和协商