冰岛拥有丰富的地热资源，根据最近的研究，冰岛的地热能蕴藏量巨大，可开发的年发电量可达72亿千瓦时。冰岛的地热资源干净卫生，并且已经给当地人民带来了很多效益，如为居民提供热水和电力，以及通过地热取暖，大大减少了石油等能源的进口。
冰岛的地热利用非常高效，全国共有250个地热区，地热利用率为全球最高。据2016年的数据，冰岛约85%的一次能源使用来自本地可再生能源，其中地热能约占一次能源的65%。
冰岛的地热资源不仅用于发电和供暖，还广泛应用于其他领域，如温泉旅游等。冰岛的温泉数量居全世界之首，拥有众多碱性温泉和著名的地热泉，如Hevrir地热泉和蓝湖地热温泉。