夏普尔（Sharpe Ratio）是一个金融领域的术语，它是一个用于评估基金绩效的标准化指标，也被称为夏普指数。夏普比率计算的是每承受一单位总风险，会产生多少超额的报酬。这个指标帮助投资者在评估基金时，排除风险因素的影响，从而更准确地衡量基金在考虑风险后的收益表现。简而言之，夏普尔比率是投资者在挑选投资组合时的一个重要参考，它指示了在给定风险水平下，基金能够提供的超额回报。
夏普尔比率计算公式为：
[ text{夏普比率} = frac{R_p - R_f}{sigma_p} ]
其中：
（ R_p ） 是基金的预期收益率；
（ R_f ） 是无风险收益率；
（ sigma_p ） 是基金收益率的标准差，即基金的风险度量。
如果夏普比率大于1，意味着基金的报酬率高于其波动风险；如果小于1，则可能表明基金的操作风险大于其报酬率。
需要注意的是，夏普比率本身没有绝对的参考基准，它的价值在于提供了一个相对比较的框架，让投资者可以更加明智地选择投资组合