保险赔偿的计算通常遵循以下原则：
全部损失
如果保险金额等于或高于保险价值，赔偿金额以不超过保险价值为限。
如果保险金额低于保险价值，赔偿金额按保险金额计算。
部分损失
如果保险金额等于或高于保险价值，赔偿金额按实际损失计算。
如果保险金额低于保险价值，赔偿金额按保险金额与保险价值的比例计算。
施救费用
被保险人支付的必要、合理的施救费用在保险标的损失以外另行计算，最高不超过保险金额。
残值处理
保险标的遭受损失后的残余部分，协议作价折归被保险人，在赔款中扣除。
代位求偿
如果损失是由第三者造成的，保险公司在赔偿后取得被保险人向第三者请求赔偿的权利。
重复保险
如果存在重复保险，保险公司仅按比例分摊损失的责任。
不定值保险
在实际理赔中，如果保险金额低于损失发生时财产的实际价值，构成不足额保险，则按比例计算赔偿金额。
以您提供的例子来说明：
保险金额为15万元
发生损失12万元
出险时财产的实际价值为20万元
则赔偿金额计算如下：
```
保险赔款 = 损失金额 × （保险金额 ÷ 出险时保险财产的实际价值）
= 12万 × （15万 ÷ 20万）
= 12万 × 0.75
= 9万
```
以上是按照您提供的参考信息进行的计算。